Bóng dáng Nam Á Bank đằng sau lô trái phiếu hơn 700 tỷ đồng của Sapphire Coast

Lợi nhuận 0 đồng và lô trái phiếu hơn 700 tỷ đồng

Theo từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Công ty CP Sapphire Coast (Sapphire Coast) đã hoàn tất phát hành thành công lô trái phiếu SPCCH2124001 vào ngày 22/3/2022. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 27/12/2021, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn ngày 27/12/2024. Số lượng trái phiếu 7.066, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, gía trị phát hành theo mệnh giá là 706,6 tỷ đồng.

Nam Á Bank là “bà đỡ vốn” cho Công ty Sapphire Coast.

Mặc dù lô trái phiếu có giá trị hơn 700 tỷ đồng nhưng bản công bố thông tin của Sapphire Coast ngày 23/3/2022 rất sơ sài, không hề đề cập đến các thông tin quan trọng như lãi suất, mục đích huy động, danh sách trái chủ, và các tổ chức tham gia thu xếp phát hành.

Tuy nhiên theo dữ liệu từ HNX, lô trái phiếu SPCCH2124001 có lãi suất cố định 10,5% năm. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này là Quyền sử dụng đất và quyền tài sản phát sinh từ dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast (dự án Sapphire Coast), bao gồm nhưng không giới hạn bởi: Quyền sử dụng đất quyền sở hữu nhà ở và tài sản khác gắn liền với đất số BD 899388 do UBND TP Đà Nẵng cấp ngày 10/12/2010 thuộc sở hữu của Sapphire Coast; Quyền kinh doanh, khai thác, phát triển dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của Sapphire Coast; Các tài sản là động sản khác thuộc dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của Sapphire Coast và tất cả các quyền, lợi ích, các khoản thanh toán khác của Công ty Cổ phần Sapphire Coast phát sinh từ hoặc liên quan đến dự án Sapphire Coast thuộc quyền sở hữu của công ty Sapphire Coast.

Để làm rõ, các Tài sản bảo đảm trên cũng sẽ được chia sẻ để bảo đảm cho các nghĩa vụ của các khoản vay tại Ngân hàng TMCP Nam Á – Chi nhánh Đà Nẵng với tổng giá trị tối đa là 260tỷ đồng.

Tổ chức đăng ký, lưu ký là Công ty CP chứng khoán Bảo Minh – một đối tác quen thuộc của Ngân hàng TMCP Nam Á (Nam Á Bank, mã CK: NAB).

Điểm đáng lưu ý, tại thời điểm đầu năm 2022 trước khi công ty Sapphire Coast hoàn tất lô trái phiếu nêu trên thì doanh nghiệp này đang có khoản nợ phải trả là 260,6 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu là 360 tỷ đồng. Đặc biệt, lợi nhuận của Sapphire Coast sau hơn 1 năm hoạt động vẫn ghi nhận 0 đồng tính vào ngày 1/1/2022.

Ngoài ra, đến tháng 4/2022, TP Đà Nẵng vẫn chưa đồng ý cho Sapphire Coast được chấp thuận chủ trương đầu tư đồng thời với chấp thuận nhà đầu tư làm chủ đầu tư dự án nhưng Sapphire Coast vẫn mang dự án làm tài sản đảm bảo tại Nam Á Bank và phát hành lô trái phiếu SPCCH2124001.

Đến cuối năm 2022, vốn chủ sở hữu và lợi nhuận của doanh nghiệp vẫn không có gì thay đổi, lần lượt là 360 tỷ đồng và 0 đồng. Tuy nhiên, nợ phải trả của Sapphire Coast đã tăng lên mức 926,6 tỷ đồng, với sự xuất hiện của khoản nợ vay trái phiếu hơn 706 tỷ đồng nêu trên.

Từ đó có thể nhận thấy mối quan hệ “thân thiết” của Nam Á Bank và công ty Sapphire Coast. Nếu không có sự hỗ trợ của Nam Á Bank, Sapphire Coast chắc hẳn sẽ khó có thể tiếp cận nguồn vốn lên đến hơn 700 tỷ đồng từ trái phiếu, gấp hai lần vốn chủ sở hữu, khi không phát sinh doanh thu hay lợi nhuận sau gần 3 năm hoạt đồng.

Rõ ràng lô trái phiếu SPCCH2124001của Sapphire Coast tiềm ẩn rất nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Sapphire Coast chỉ có thể tạo ra dòng tiền khi dự án cùng tên được hoàn tất xây dựng, đi vào hoạt động. Nhưng trong bối cảnh thị trường bất động sản trầm lắng kéo dài như hiện nay hàng loạt doanh nghiệp đã chậm tiền lãi, gốc của lô trái phiếu. Và Sapphire Coast cũng phải xin “khất nợ” lãi của lô trái phiếu nên trên.

Cụ thể vào ngày 27/3/2023 vừa qua, Sapphire Coast đã có văn bản số 03.27/CV-SPC gửi HNX về việc chậm thanh toán lãi lô trái phiếu SPCCH212400.

Theo đó, Sapphire Coast đã chậm thanh toán tiền lãi hơn 37 tỷ đồng cho các trái chủ của mình (theo lịch là ngày 27/12/2022. Nguyên nhân doanh nghiệp này đưa ra là do giao dịch ngân hàng sát những ngày Tết Dương lịch bị quá tải và do không sắp xếp được nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh về không kịp theo tiến độ thi công.

Dù đưa ra nguyên nhân là vậy nhưng doanh thu và lợi nhuận của Sapphire Coast đến ngày 31/12/2022 vẫn là con số "0" tròn trĩnh.

Sapphire Coast và “viên ngọc lam” của TP Đà Nẵng

Công ty CP Sapphire Coast được thành lập thành lập ngày 22/6/2020, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, có trụ sở tại 410 Hùng Vương, phường Vĩnh Trung, quận Thanh Khê, TP Đà Nẵng, vốn điều lệ ban đầu là 250 tỷ đồng. Theo thông tin từ Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp Cổ đông sáng lập bao gồm ông Trương Thiện Long (35% vốn điều lệ), ông Phạm Duy Đông (30% vốn điều lệ) và bà Phạm Thị Phương Thúy (35% vốn điều lệ).

Hiện vốn của Sapphire Coast là 360 tỷ đồng, ông Trần Vũ Hoàng đang là người đại diện pháp luật cho Sapphire Coast.

Sapphire Coast công bố quy hoạch 1/500 của dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast.

Ngoài Sapphire Coast, ông Hoàng cũng là đại diện pháp luật cho Công ty HĐQT Công ty CP Đầu tư và Phát triển Ruby Land (Ruby Land). Doanh nghiệp này cũng hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, được thành lập từ tháng 4/2017, trụ sở chính tại số 159, khu 10, Khu đô thị mới Vĩnh Hòa, phường Vĩnh Hòa, TP Nha Trang, tỉnh Khánh Hòa.

Xét theo tỷ lệ sở hữu, ông Hoàng nắm 50% vốn điều lệ Ruby Land, phần còn lại chia đều cho bà Nguyễn Thị Thùy Linh và ông Nguyễn Duy Hùng.

Bà Linh được biết đến với tư cách là Chủ tịch HĐQT của Công ty CP Đầu tư Eras Holdings (Eras Holdings). Đồng thời Bà Linh cũng đang người đại diện pháp luật cho Công ty TNHH Đại Thanh Quang – chủ đầu tư dự án King Sea Phan Thiết được báo chí nhắc tới khi bị người dân tố cáo chiếm đất trong thời gian vừa qua.

Quay trở lại với Sapphire Coast, dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast nằm trên khu đất số C1, khu C vệt biệt thự Xuân Thiều – Nam Ô, phường Hòa Khánh Bắc, quận Liên Chiểu, TP Đà Nẵng.

Thửa đất này có diện tích 8.719,7 m2, mục đích sử dụng đất là thương mại dịch vụ, thời hạn sử dụng đến ngày 10/12/2060.

Tại văn bản số 1613/BXD-QLN, Bộ Xây dựng khẳng định đến ngày 10/5/2022, dự án Sapphire Coast chưa được các cơ quan chức năng có thẩm quyền của TP Đà Nẵng ban hành quyết định chấp thuận chủ trương đầu tư đồng thời chấp thuận nhà đầu tư làm chủ dự án.

Tuy nhiên nhiều website và mạng xã hội, Sapphire Coast tự nhận mình là chủ đầu tư dự án Tổ hợp chung cư cao cấp và Trung tâm thương mại dịch vụ Sapphire Coast. Đồng thời quảng cáo giới thiệu Sapphire Coast là dự án căn hộ cao cấp hàng đầu và hiếm có tại vùng đất Đà Nẵng. Vị trí dự án tọa lạc mặt tiền đường biển Nguyễn Tất Thành, phường Hòa Khánh Bắc, quận Liên Chiểu, ngay tâm điểm của vịnh Đà Nẵng. Đồng thời, ví von Sapphire Coast như “viên ngọc lam” trong lòng biển khơi khi sử dụng quy mô 8.719,7m2, tổng số 1.280 căn hộ; Mật độ xây dựng 50% với tầng cao xây dựng là 25 tầng…

Không những vậy, từ cuối năm 2021 và những tháng đầu năm 2022, Sapphire Coast đã cho quây hàng rào bảo vệ và gắn vào đó các tấm biển quảng cáo cỡ lớn về quy mô dự án, thậm chí còn ấn định thời gian dự kiến bàn giao vào quý III/2024. Để chứng minh dự án lớn Quy hoạch chi tiết 1/500 của UBND TP Đà Nẵng.